比特币期货:简单地,但详细地讲述

bitcoin futures

2017年12月不仅标志着BTC价格的历史最高值,而且两家最大的美国交易所(CME和ITS)宣布开始比特币期货交易。我们在本文中将讨论期货是什么以及他们在加密货币市场上的工作机制是什么。

内容:
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  1. 比特币期货是什么?
  2. 工作机制
  3. BTC期货交易的交易所
  4. 抵押金和佣金金额
  5. 对冲风险
  6. 比特币期货的优势
  7. 主要风险
  8. 结论

1。比特币期货是什么?

简而言之,期货是合约,指预先规定买入或卖出特定资产的价格。期货合约长期以来在传统市场中得到广泛应用。它们有两种类型:

  • 金融期货;
  • 商品期货。

当我们谈论加密货币市场时,只有金融期货适用于它。在本合同中,BTC的成本是预先确定的一段时间,之后已经结束它的交易者有义务以固定价格出售或购买比特币。该期货合约的执行并不取决于期货到期时资产的实际汇率。

2。工作机制

整个交易过程可分为三个阶段:

  • 确定入口点。此时,交易者正试着预测未来资产的价格。
  • 等待合适的时刻。可以有两种情况:正面和负面。在第一种情况下,交易者是正确的,并以盈利结束合约,而在第二种情况下,价格出错,交易者需要等待有可能以最小的损失完成交易。
  • 完成合同。

例如,一位交易者以6500美元买入一个月的比特币期货。一切进展顺利,价格上涨,BTC合约到期后,已经是8000美元。在这种情况下,期货卖方必须以6500美元的固定价格向买方出售比特币。在这种情况下,交易者获得1500美元的利润。那么,如果价格下跌并且达到了5500美元,那么交易者将分别遭受1000美元的损失。

3。BTC期货交易的交易所

有两个地方可以为BTC交易期货:

  • CBOE (芝加哥期权交易所);
  • CME(芝加哥商品交易所)。

合约订立后,双方不直接相互联系,所有流程都通过交易所,作为执行的担保人,也作为中间人。

4。抵押金和佣金金额

在芝加哥商品交易所或芝加哥期权交易所买入比特币的期货,交易者不需要立即支付。但为了保证交易,他/她需要存入一定的保证金。如果我们谈论传统市场,那么通常,抵押品在资产价值的4-10%范围内变化。但在波动性增加的条件下,这是加密货币市场不可分割的一部分,抵押品的规模可以达到30%甚至100%(后一种情况相当罕见)。抵押品的最终金额通过确定金融风险来计算。例如,半年度BTC期货几乎无法预测,因此在这种情况下,交易的抵押品可以达到100%。

5。对冲风险

购买期货不仅具有投机性质,你还可以通过他们的帮助保护你的资产免受价值下降的影响。假设你想在几个月内花费30 BTC。但在此之前,汇率可能会下降,你可以购买期货,以保护你的资产,从而确定其价格。在比特币期货结束之前,你绝对可以免受汇率波动的影响。因此,期货合约是一种很好的对冲工具。

6。比特币期货的优势

交易期货的主要优势是缺乏大量初始资金。例如,在传统交易中,为了赚取1000美元的利润,你需要以6500美元的价格购买1比特币并等到其价格上涨至7500美元。要通过BTC交易期货获得类似的利润,你不需要购买整个比特币,你只需要有一定数量的抵押品(根据市场情况和合约条款可能会有所不同)。

7。主要风险

期货交易的主要风险是遭受巨额亏损的可能性。你可以猜对还是错。如果交易者做出不正确的预测,他/她的资金将转移到更有经验或成功的同事的账户。鉴于比特币可以在几个小时内上升和下降,几乎不可能100%预测比特币期货的价格。

另一种危险的情况,特别是对于没有经验的交易者来说,可能会进入所谓的“摇摆”。在这里你可以遭受双重损失。例如,最初一位交易员买入期货随着价格上涨的希望,比特币开始急剧下跌,交易者将其亏损卖出,等待期货的到期。在那之后,交易者收购期货,希望进一步降低价值,但趋势转向,利率再次上涨,这给他带来了额外的损失。因此,BTC交易期货需要对市场进行深入分析,如以及冷酷实用的思想。

8。结论

2017年12月比特币期货的推出在加密货币的普及中发挥了作用。该工具吸引了一定数量的传统市场投资者。许多专家认为,BTC期货的推出相当于官方认可的这枚硬币。与任何其他工具一样,期货也有其自身的弱点。例如,由于高波动性,许多交易者出售他们的合约,而不等待其终止期限,这导致利率贬值。然而,比特币期货的推出对整个加密货币市场来说是一个非常重要的事件。

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