DeFi: Merkezi Olmayan Finans Hakkında Bilmeniz Gerekenler

Merkezi olmayan finansman DeFi (merkezi olmayan finansman), kripto para birimi endüstrisine yeni bir soluk getiren ekonomik ve finansal bir paradigmadır. DeFi blockchain teknolojileri, kullanıcıların eşler arası ağlar ve DAPP'ler aracılığıyla etkileşime girdiği merkezi kontrol ve aracılardan yoksun finansal ekosistemlerdir.

Merkezi olmayan finansın ana rolü, vatandaşlık veya finansal durumdan bağımsız olarak kesinlikle herkesin klasik bankalarınki gibi ödeme sistemlerini ve finansal ürünleri kullanmasını sağlamaktır. Buna ek olarak, DeFi'nin önemli bir avantajı, tüm finansal hizmetler pazarlarının oluşturulmasına izin verecek olan modüler yapıları ve blok zincirleri arasında birlikte çalışabilirliğidir.

Схематическое изображение принципов работы банков и DeFi
Bankaların ve DeFi'nin nasıl çalıştığının şematik gösterimi

Bu malzemede, klasik bankacılık sistemlerine tam teşekküllü bir alternatif olmayı amaçlayan blockchain teknolojisi gelişiminin en iddialı yönünün avantajlarını ve dezavantajlarını ayrıntılı olarak inceleyeceğiz.

Kripto para birimlerinin DeFi'den farkı nedir?

Onları merkezi olmayan sistemlere dayanan finansal araçlar olarak tanımlayan DeFi'nin klasik tanımından şu soru gelebilir: geleneksel kripto para birimlerinden nasıl farklıdırlar? Ve bu mantıklı olacak, çünkü Bitcoin ve Ethereum da belirli bir finansal değeri temsil eden ve sadece merkezi olmayan bir blockchain teknolojisi üzerine inşa edilmiş varlıklardır.

Популярность блокчейн-платформ для запуска децентрализованных приложений
Merkezi olmayan uygulamaları başlatmak için blockchain platformlarının popülerliği

Buna rağmen, klasik kripto para birimi ile DeFi arasında temel bir fark var. Gerçek şu ki, bir kripto para birimi bir blockchain üzerinde yazılmış bir jeton olsa da, geliştirici tarafından önceden sağlanmamışsa, amacının sıklıkla bağımsız olarak icat edilmesi gerekir. Ve bu durumda, çoğu kripto para, tüccarlar için spekülatif bir araç veya yatırımcılar için yüksek riskli bir yatırım haline geliyor.

Buna karşılık, merkezi olmayan finans, tam teşekküllü bankacılık ürünleri sunar ve geleneksel finansal sistemin yerini almak için geliştirilmekte ve yeteneklerini blockchain üzerinde tam olarak uygulamaktadır. Tabii ki, ilk kripto para birimleri bunu yapamaz ve ana fark budur.
Bu arada, bunu bilmenize gerek yok. ”

DeFi'nin Geleneksel Finansman Avantajları

Çoğu modern DeFi'nin Ethereum blok zincirinde çalıştığı göz önüne alındığında, teknolojik avantajları da Akıllı Sözleşmeler de dahil olmak üzere Ethereum'un yeteneklerinden geliyor. Merkezi olmayan finansın üç ana avantajı vardır:

Programlanabilirlik. Ethereum blockchain üzerinde çalışan akıllı sözleşmelerin kullanımı, herhangi bir işlem koşulunun yerine getirilmesini programlamanıza, yeni finansal araçlar ve değerli varlıklar oluşturmanıza olanak tanır.

Güvenlik. Verilerin yüzlerce ve binlerce farklı düğümde depolandığı uygulamanın merkezi olmayan yapısı, ağdaki verileri kontrol etmek veya değiştirmek için bir hacker saldırısı veya korsanlığı için teknik olarak imkansız hale getirir. Hiçbir düğüm tek başına tüm ağa zarar veremez, bu da bilgilerin depolanmasını ve onaylanmasını tüm düğümlere eşit olarak dağıtır.

Uyumluluk. Ethereum protokollerinin ortak kullanımı, farklı DeFi'nin birbirleriyle etkileşime girmesini sağlayarak tam teşekküllü bir finansal ekosistemin var olması için fırsatlar yaratır.

Ancak geleneksel finansal sistemlerden temel ve temel fark, aracıların tamamen yokluğudur. Her anlaşmazlık otomatik olarak kodla çözülür ve sözleşmenin orijinal şartlarının yerine getirilmesini ve kesinlikle tarafsız olmasını sağlar. Bu, artık üçüncü tarafların zorunlu katılımını gerektirmeyen işlemlerin maliyetini önemli ölçüde azaltır.

DeFi'nin klasik bankacılık sistemine göre önemli bir sosyal avantajı da var. İkincisi, sadece komisyonlar, ücretler ve faizler sayesinde işlev gördüğünden, potansiyel olarak dezavantajlı piyasalara girmezler. Diğer yandan, merkezi olmayan finansal sistemler, büyük komisyonlara ve ek ücretlere ihtiyaç duymadıkları için herhangi bir ülke ve sosyal sınıftan insanlar tarafından kullanılabilir.

Merkezi olmayan finans uygulaması

DeFi Pulse bilgi hizmetine göre, merkezi olmayan uygulamalar için pazar sürekli büyümektedir. Sadece son yıl, Defi'de bloke edilen varlıkların aktifleştirilmesi 5 kat arttı ve şu anda 2,5 milyar ABD dolarını aşıyor.

Стоимость активов, заблокированных в DeFi приложениях
DeFi uygulamalarında kilitlenen varlıkların değeri

Mevcut tüm merkezi olmayan uygulamalar 3 geniş kategoriye ayrılabilir:

DeFi kredilendirme

Açık ve şeffaf borç verme hizmetleri, geleneksel borç verme kurumlarına göre açık avantajları nedeniyle oldukça popülerdir. DeFi zorunlu kontroller gerektirmez ve blockchain ve akıllı sözleşmelerin kullanılması, bir sözleşme yapılırken güven sorununu çözer. Merkezi olmayan borç verme aracıların bulunmaması nedeniyle daha kârlıdır, yüksek bir karar alma hızına sahiptir ve hemen hemen herkes tarafından kullanılabilir.

Merkezi olmayan finansal hizmetler

DeFi, gerçek bir fiziksel varlık tarafından desteklenen dijital jetonlar olan sabit paraların oluşturulmasına izin verir. Bu, ana dezavantajlarından yoksun olan yeni bir kripto para birimidir - yüksek volatilite. Gerçekten de, değişken bir varlığın daha mantıklı bir kullanımı ticaret ve yatırım olacaktır, ancak kesinlikle sürekli olarak parasal yerleşimler olmayacaktır.

Klasik kripto para birimlerinin aksine, stabilcoinlerin değeri fiat para birimlerine, değerli metallere veya DeFi hesaplarına kilitlenmiş diğer varlıklara sıkıca bağlıdır. Böylece, bir dolar stabilcoin USDT ihraç etmek için, 1 USD'yi bloke etmeniz ve jetonu gerçek bir varlığın değeri ile desteklemeniz gerekir. Bu sayede, sabit paralar devlet kurumları tarafından kontrol edilmeyen alternatif bir ödeme aracıdır.

Merkezi olmayan borsalar DEX

DeFi'den çıkan en önemli teknolojilerden biri. Merkezi olmayan borsalar her yıl popülerlik kazanıyor ve bunu açıklamak kolay. Gerçek şu ki, DEX'te ticaret, klasik borsalarda olduğu gibi, bir komisyoncunun katılımı olmadan gerçekleştirilir. İşlem, akıllı sözleşmeler kullanılarak doğrudan iki tarafın cüzdanları arasında gerçekleşir. Böylece, gereksiz ticaret komisyonlarından kaçınmak mümkündür ve borsaların kendileri merkezi meslektaşlarının aksine karmaşık bakım gerektirmezler.

Buna ek olarak, DeFi, güvenlik belirteçleri vermek, türev oluşturmak, tahminler, işlemleri izlemek (KYT), varlık yönetimi fonları, ipotekler ve sigorta yapmak için kullanılabilir.

En ünlü DeFi projeleri

Статистика капитализации самых популярных DeFi согласно Defi.review
Defi'ye göre en popüler DeFi'nin büyük harf kullanımı istatistikleri

Bileşik. Ethereum blockchain üzerinde, kredilendirmeye yatırım yapmanıza ve kredi almanıza olanak tanıyan bir proje. Her bir Bileşik üye varlıklarını bir likidite havuzuna aktarabilir ve bu fonları kredi olarak ihraç ederek faiz kazanabilir. Bileşik Eylül 2018'de piyasaya sürüldü ve Mayıs 2019'da v2'ye güncellendi. Protokol BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC ve ZRX'i destekler. Bileşik proje topluluğu tarafından yönetilir. COMP jetonunun sahipleri ve delegeleri proje içindeki tüm kararlar ve değişiklikler için oy kullanır.

MarerDAO. 2017 yılından bu yana faaliyet gösteren ve diğer DeFi'ler arasında kapitalizasyon konusunda uzun süredir lider konumda olan en ünlü merkezi olmayan finansal sistem.

DAO blok zinciri platformu da Ethereum protokolü üzerinde çalışır ve ETH veya BTC'de teminat aldıktan sonra DAI stabilcoinlerinde kredi vermenize izin verir. DAI, diğer varlıklarla desteklenen kredilere ek olarak kumar, finansal piyasalar, uluslararası ticaret ve muhasebe için de kullanılabilir.

Lightning Network - Bitcoin blok zincirini kullanan birkaç DeFi projesinden biri. LN protokolünün amacı, bitcoin ağının ölçeklenebilirliğini artırmaktır. Yıldırım Ağı, birbirine bağlı ödeme kanalları ağından oluşur. İki veya daha fazla katılımcı genel blockchain'de bir işleme girdiğinde bir kanal açılır. Kanal açıkken katılımcılar kendi aralarında herhangi bir sayıda işlem yapabilirler.

Eğri Finansmanı. Ocak 2020'den bu yana faaliyette bulunan stabilcoin ticareti için merkezi olmayan borsa. Bu DEX'in henüz kendi jetonu yoktur, ancak tüccarların, özellikle istikrarlı jetonlar için tasarlanmış, azaltılmış komisyonlu özel algoritmalar kullanarak ticaret yapmalarına izin verir.

DeFi Perspektifi

Tabii ki, herhangi bir teknoloji gibi, merkezi olmayan finansal sistemler bazı dezavantajlara sahip değildir. Ana olan, blockchain'in düşük performansıdır. Zamanımızın ünlü finansörlerinden birine göre, “Ethereum blockchain otuz yıl önce bir hesap makinesinden daha yavaş”, bu kısmen doğru. Birçok blockchain ağının düşük bant genişliği, DeFi kullanımını önemli ölçüde sınırlar. Bu sorun çözülünceye kadar, onlarca kez daha hızlı olan geleneksel finansal sistemlere üstünlük hakkında konuşmak için henüz çok erken.

Ancak, DeFi sektörünün şu anda ademi merkeziyetçi ağların “çocukluk hastalıklarının” çözümü için umut veren blockchain teknolojilerinin geliştirilmesinde en aktif yön olduğu akılda tutulmalıdır. Önemli olan, devletler tarafından kontrol edilmeyecek ve dünya nüfusunun tüm kesimlerine hizmet verebilecek gerçek bir alternatif finans sektörünün gelişimini gözlemleme ve katılma fırsatımız olmasıdır.