Moeda digital CBDC inevitável

Em 2009, a criptomoeda chamou a atenção do público em geral, o mercado de moeda digital era o Velho Oeste. O Bitcoin e os muitos imitadores que ele gerou são novos. Tem atraído a atenção de tecnólogos e pessoas em busca de soluções alternativas para serviços financeiros básicos. Em um estágio inicial de vigorosa atividade e otimismo utópico, o mercado de moedas digitais foi, sem dúvida, marcado por inovações. Mas também foi marcado por mal-entendidos, instabilidade, fraude e pouco controle.

Agora, dez anos depois, cerca de 80% dos bancos centrais estão pesquisando, experimentando e desenvolvendo moedas digitais de banco central (CBDCs). E 20% disseram que serão capazes de fornecer moedas digitais até 2025.

Embora o Bitcoin ainda tenha apoiadores, em retrospectiva, seu verdadeiro valor poderia ser o catalisador para sujeitar o mundo à tokenização, confiança distribuída e sistemas multilaterais.

O que é CBDC?

O termo CBDC pode se referir amplamente a qualquer representação digital de fundos do banco central, incluindo os saldos de contas digitais de bancos comerciais em contas do Fed. A novidade aqui é a tokenização, que cria uma representação digital única de valor e tem a mesma função no reino digital que o uso de moeda forte no mundo físico. Com a tokenização, uma transação bem-sucedida depende da validade do token em si, e não do fato de haver fundos suficientes na conta.

Moedas digitais tokenizadas têm mais flexibilidade e capacidade de processar transações em grande escala, incluindo o mercado de títulos. Como contam com ferramentas descentralizadas, como tecnologia de razão distribuída, eles podem reduzir atrasos, erros e custos de reconciliação.

O que preocupa o Banco Central?

Os bancos centrais estão fazendo parceria com moedas digitais porque reconhecem que ainda existem lacunas e fragilidades no sistema financeiro em todo o trabalho realizado para fortalecer o sistema monetário desde a crise financeira.

As grandes empresas financeiras centralizam o risco, e os pagamentos internacionais podem ser lentos e caros.

Em contraste, em muitos países, a inclusão financeira ainda é um problema. Só nos Estados Unidos, dezenas de milhões de consumidores sem contas bancárias ou em atraso dependem excessivamente de dinheiro, enquanto as transações em dinheiro em mercados emergentes como o México respondem por mais de 80%.

O Banco Popular da China é atualmente o líder mundial na implementação do CBDC. A China lançou moeda digital em quatro cidades por meio de mais de 100.000 carteiras digitais pessoais e 9.000 corporativas, que processaram mais de US $ 160 milhões.

Até fevereiro, os legisladores dos EUA eram abertamente céticos em relação ao CBDC. Apenas oito meses depois, os reguladores procuram desempenhar um papel mais ativo na definição do futuro das moedas digitais. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reportando-se ao Comitê de Serviços Financeiros CBFV da Câmara dos Representantes em setembro, disse: Temos a responsabilidade de entender e entender isso bem. Não acordar um dia e perceber que o dólar americano não é mais a moeda de reserva mundial porque simplesmente o perdemos.

O papel do banco está aumentando

Embora os CBDCs estrangeiros e as moedas digitais privadas ainda não representem uma ameaça ao status do dólar americano como moeda de reserva mundial, também é importante entender como as moedas tokenizadas do banco central podem mudar nosso mundo. À medida que o Federal Reserve adiciona gradualmente dólares americanos simbólicos às moedas físicas em circulação, os líderes bancários precisam dedicar um tempo pensando sobre o que uma verdadeira moeda digital significa para seus negócios e clientes.

Por exemplo, alguns legisladores e acadêmicos acreditam que a moeda digital pode eliminar a necessidade de imprimir e enviar milhões de cheques em papel, tornando assim a assistência na luta contra o COVID-19 mais eficaz.

Para pequenas empresas, o CBDC também pode fornecer uma maneira de controlar custos, ajudar a gerenciar quem recebe os fundos e como eles são usados. Para garantir que sejam usados, por exemplo, para sustentar salários.

A moeda digital também pode se tornar uma ferramenta importante no uso do sistema financeiro. Ajudar pessoas que atualmente têm limitações no atendimento aos bancos tradicionais. Fornecidas por organizações públicas ou privadas, as carteiras digitais se tornarão uma entrada de baixo custo no mundo dos serviços financeiros. A proliferação de smartphones, a introdução da tecnologia 5G e o desenvolvimento da tecnologia de razão distribuída podem ajudar a substituir o dinheiro em muitas transações, permitindo que os consumidores não apenas usem métodos de pagamento digital seguros, mas também funções adicionais, como seguro e seguro de curto prazo e crédito convencional.

O CBDC tokenizado também fornecerá uma plataforma para a inovação do setor privado. Com base no CBDC, a capacidade de programação de moeda digital pode ser usada para restringir o uso do consumidor ou vincular outros itens de dados a moedas, estabelecendo assim recursos ou benefícios voltados para o consumidor, como proteção de privacidade ou recompensas de fidelidade.

A era da especulação em moedas digitais acabou. A era de sua introdução já começou. Nos próximos anos, eles se tornarão uma realidade em muitos países do mundo e seu impacto no setor bancário será enorme.