DeFi : 분산 금융에 대해 알아야 할 사항

분산 금융 DeFi (분산 금융)는 암호 화폐 산업에 새로운 삶을 불어 넣은 경제 및 금융 패러다임입니다. DeFi 블록 체인 기술은 중앙 제어 및 중개자가없는 금융 생태계로, 사용자가 P2P 네트워크 및 DAPP를 통해 상호 작용합니다.

분산 금융의 주요 역할은 시민권이나 재정 상황에 관계없이 모든 사람이 고전 은행과 같은 지불 시스템과 금융 상품을 사용할 수 있도록하는 것입니다. 또한 DeFi의 중요한 이점은 모듈 식 구조와 블록 체인 간의 상호 운용성으로 전체 금융 서비스 시장을 창출 할 수 있습니다.

Схематическое изображение принципов работы банков и DeFi
은행 및 DeFi의 작동 방식에 대한 도식적 표현

이 자료에서는 블록 체인 기술 개발의 가장 야심 찬 방향의 장단점을 자세히 살펴보고 고전적인 은행 시스템의 본격적인 대안이 될 것입니다.

암호 화폐와 DeFi의 차이점은 무엇입니까?

분산 시스템을 기반으로 한 금융 상품으로 정의하는 DeFi에 대한 고전적인 설명에서 질문은 다음과 같습니다. 기존 암호 화폐와 어떻게 다른가? 비트 코인과 이더 리움은 특정 재무 가치를 대표하고 독점적으로 분산 된 블록 체인 기술을 기반으로하는 자산이기 때문에 이것은 논리적입니다.

Популярность блокчейн-платформ для запуска децентрализованных приложений
분산 응용 프로그램을 시작하기위한 블록 체인 플랫폼의 인기

그럼에도 불구하고 고전적인 암호 화폐와 DeFi는 근본적인 차이가 있습니다. 사실 cryptocurrency는 블록 체인에 작성된 토큰이지만 개발자가 사전에 제공하지 않으면 목적이 독립적으로 발명되어야합니다. 그리고이 경우 대부분의 암호화 동전은 거래자를위한 투기 수단 또는 투자자를위한 고위험 투자가됩니다.

또한 분산 금융은 본격적인 금융 상품을 제공하며 전통적인 금융 시스템을 대체하여 블록 체인에 기능을 완전히 구현하도록 개발되고 있습니다. 물론, 첫 번째 암호 화폐는 이것을 할 수 없으며 이것이 주요 차이점입니다.
그동안 그것에 대해 알 필요가 없습니다.”

전통적인 금융에 비해 DeFi의 이점

대부분의 최신 DeFi가 Ethereum 블록 체인에서 실행된다는 사실을 감안할 때 기술적 이점은 Smart Contracts를 포함한 Ethereum의 기능에서 비롯됩니다. 분산 형 금융에는 세 가지 주요 이점이 있습니다.

프로그래밍 가능성. Ethereum 블록 체인에서 스마트 계약을 사용하면 거래 조건의 이행을 프로그래밍하여 새로운 금융 상품 및 소중한 자산을 만들 수 있습니다.

보안. 데이터가 수십만 개의 서로 다른 노드에 저장되는 분산 된 응용 프로그램 구조는 해커의 공격이나 해킹이 네트워크에서 데이터를 제어하거나 변경하기 위해 기술적으로 불가능합니다. 어떤 노드도 전체 네트워크에 해를 끼치 지 않으므로 모든 노드에 정보 저장 및 확인을 균등하게 분배 할 수 있습니다.

적합성. 이더 리움 프로토콜을 함께 사용하면 서로 다른 DeFi가 서로 상호 작용하여 본격적인 금융 생태계가 존재할 수 있습니다.

그러나 전통적인 금융 시스템과의 주요하고 근본적인 차이점은 중개인이 완전히 없다는 것입니다. 각 분쟁은 코드에 의해 자동으로 해결되므로 계약의 원래 조건이 충족되고 절대적으로 편향되지 않습니다. 이를 통해 더 이상 제 3 자의 의무적 개입이 필요하지 않은 모든 거래 비용이 크게 줄어 듭니다.

DeFi는 클래식 뱅킹 시스템에 비해 상당한 사회적 이점이 있습니다. 후자는 커미션, 수수료 및이자 덕분에 기능하기 때문에 잠재적으로 불리한 시장에 진입하지 않습니다. 반면에 분산 금융 시스템은 많은 수수료와 추가 수수료가 필요하지 않기 때문에 모든 국가와 사회 계층의 사람들이 사용할 수 있습니다

분산 금융의 적용

정보 서비스 DeFi Pulse에 따르면 분산 응용 프로그램 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 작년 한 해 동안 Defi에서 차단 된 자산의 자본화는 5 배 증가했으며 현재 25 억 달러를 초과합니다.

Стоимость активов, заблокированных в DeFi приложениях
DeFi 응용 프로그램에 고정 된 자산의 가치

기존의 모든 분산 응용 프로그램을 3 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

대출 대출

개방적이고 투명한 대출 서비스는 전통적인 대출 기관에 비해 분명한 장점으로 인해 매우 인기가 있습니다. DeFi에는 필수 검사가 필요하지 않으며 블록 체인 및 스마트 계약을 사용하면 계약을 체결 할 때 신뢰 문제가 해결됩니다. 분산 대출은 중개인이 없기 때문에 수익성이 높으며 의사 결정 속도가 빠르며 거의 모든 사람이 이용할 수 있습니다.

분산 금융 서비스

DeFi를 사용하면 실제 자산으로 지원되는 디지털 토큰 인 스 테이블 코인을 만들 수 있습니다. 이것은 새로운 유형의 cryptocurrency이며 주요 단점이 없습니다-높은 변동성. 실제로, 휘발성 자산을보다 논리적으로 사용하는 것은 거래 및 투자 일 것이지만, 지속적으로 화폐 결제는 아닙니다.

클래식 암호 화폐와 달리 스 테이블 코인의 가치는 화폐 통화, 귀금속 또는 DeFi 계정에 잠겨있는 기타 자산과 밀접하게 연결되어 있습니다. 따라서 1 달러의 스 테이블 코인 USDT를 발행하려면 1 달러를 차단하고 실제 자산의 가치로 동전을 뒷받침해야합니다. 이로 인해 스 테이블 코인은 정부 기관이 통제하지 않는 대체 지불 수단입니다.

탈 중앙화 거래소 DEX

DeFi에서 나온 가장 중요한 기술 중 하나입니다. 탈 중앙화 거래소는 매년 인기를 얻고 있으며 이는 설명하기 쉽습니다. 사실 DEX 거래는 기존 거래소와 마찬가지로 브로커의 참여없이 수행됩니다. 거래는 스마트 계약을 사용하여 두 당사자의 지갑 사이에서 직접 이루어집니다. 따라서 불필요한 거래 수수료를 피할 수 있으며 중앙 집중식 거래소와 달리 거래소 자체는 복잡한 유지 관리가 필요하지 않습니다.

또한 DeFi를 사용하여 보안 토큰 발행, 파생 상품 생성, 예측, 거래 추적 (KYT), 자산 관리 펀드, 모기지 및 보험을 시작할 수 있습니다.

가장 유명한 DeFi 프로젝트

Статистика капитализации самых популярных DeFi согласно Defi.review
Defi.review에 따른 가장 인기있는 DeFi의 대문자 통계

화합물. 이더 리움 블록 체인 프로젝트로 대출에 투자하고 대출을받을 수 있습니다. 각 복합 멤버는 자산을 유동성 풀로 이전하고이 자금을 대출로 발행하여이자를 얻을 수 있습니다. Compound는 2018 년 9 월에 시작하여 2019 년 5 월에 v2로 업데이트되었습니다. 이 프로토콜은 BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC 및 ZRX를 지원합니다. 화합물은 프로젝트 커뮤니티에서 관리합니다. COMP 토큰 소유자와 대리인은 프로젝트 내 모든 결정 및 변경 사항에 투표합니다.

MarerDAO. 2017 년부터 운영되었으며 가장 유명한 분산 금융 시스템으로 오랫동안 다른 DeFi 중 자본화 측면에서 주도적 위치를 차지했습니다.

DAO 블록 체인 플랫폼은 이더 리움 프로토콜에서도 작동하며 ETH 또는 BTC에서 담보로 DAI 스 테이블 코인에서 대출을 할 수 있습니다. 다른 자산의 지원을받는 대출 외에도 DAI는 도박, 금융 시장, 국제 무역 및 회계에 사용될 수 있습니다.

Lightning Network-비트 코인 블록 체인을 사용하는 소수의 DeFi 프로젝트 중 하나입니다. LN 프로토콜의 목표는 비트 코인 네트워크의 확장 성을 높이는 것입니다. Lightning Network는 상호 연결된 지불 채널 네트워크로 구성됩니다. 둘 이상의 참가자가 공개 블록 체인에서 거래를 시작할 때 채널이 열립니다. 채널이 열려있는 동안 참가자는 그들 사이에서 원하는만큼의 거래를 수행 할 수 있습니다.

곡선 금융. 2020 년 1 월부터 운영되고있는 스 테이블 코인 거래에 대한 분산 교환. 이 DEX에는 아직 자체 토큰이 없지만 트레이더는 수수료가 감소 된 특수 알고리즘을 사용하여 거래 할 수 있습니다.이 알고리즘은 안정적인 토큰을 위해 특별히 설계되었습니다.

DeFi 관점

물론, 다른 기술과 마찬가지로 분산 금융 시스템에도 몇 가지 단점이 없습니다. 주요한 것은 블록 체인의 낮은 성능입니다. 우리 시대의 유명한 재정가 중 한 명에 따르면,“이더 리움 블록 체인은 30 년 전 계산기보다 느리다”고합니다. 많은 블록 체인 네트워크의 낮은 대역폭은 DeFi 사용을 크게 제한합니다. 이 문제가 해결 될 때까지 수십 배 더 빠른 전통적인 금융 시스템보다 우월하다고 이야기하기에는 너무 이릅니다.

그러나 DeFi 부문은 현재 블록 체인 기술 개발에서 가장 적극적인 방향이며, 가까운 미래에 분산 네트워크의 "유년기 질병"에 대한 희망을 줄 수 있음을 명심해야합니다. 가장 중요한 것은 국가에 의해 통제되지 않고 세계 인구의 모든 부문에 서비스를 제공 할 수있는 실질적인 대안 금융 부문의 개발에 참여하고 참여할 기회가 있다는 것입니다.
그동안 그것에 대해 알 필요가 없습니다.”