DeFi: Yang Perlu Anda Ketahui Tentang Keuangan Terdesentralisasi

Keuangan Desentralisasi DeFi (keuangan desentralisasi) adalah paradigma ekonomi dan keuangan yang telah menghembuskan kehidupan baru ke dalam industri mata uang digital. Teknologi blockchain DeFi adalah ekosistem keuangan tanpa kontrol pusat dan perantara, di mana pengguna berinteraksi melalui jaringan peer-to-peer dan DAPP.

Peran utama keuangan terdesentralisasi adalah untuk memungkinkan semua orang benar-benar menggunakan sistem pembayaran dan produk keuangan, seperti yang dimiliki bank klasik, terlepas dari kewarganegaraan atau situasi keuangan. Selain itu, keunggulan signifikan DeFi adalah struktur modular dan interoperabilitas antar blockchain, yang akan memungkinkan terciptanya seluruh pasar layanan keuangan.

Схематическое изображение принципов работы банков и DeFi
Representasi skematis tentang cara kerja bank dan DeFi

Dalam materi ini, kami akan memeriksa secara rinci kelebihan dan kekurangan dari arah pengembangan teknologi blockchain yang paling ambisius, yang berupaya menjadi alternatif penuh untuk sistem perbankan klasik.

Apa perbedaan antara cryptocurrency dan DeFi?

Dari deskripsi klasik DeFi, yang mendefinisikan mereka sebagai instrumen keuangan berdasarkan sistem desentralisasi, pertanyaannya mungkin berikut: bagaimana mereka berbeda dari cryptocurrency konvensional? Dan ini akan logis, karena Bitcoin dan Ethereum juga merupakan aset yang mewakili nilai finansial tertentu dan dibangun di atas teknologi blockchain yang terdesentralisasi secara eksklusif.

Популярность блокчейн-платформ для запуска децентрализованных приложений
Popularitas platform blockchain untuk meluncurkan aplikasi terdesentralisasi

Meskipun demikian, ada perbedaan mendasar antara cryptocurrency klasik dan DeFi. Faktanya adalah bahwa, meskipun cryptocurrency adalah token yang ditulis pada blockchain, tujuannya, seringkali, harus diciptakan secara independen, jika ini tidak disediakan terlebih dahulu oleh pengembang. Dan dalam kasus ini, sebagian besar koin crypto hanya menjadi instrumen spekulatif untuk pedagang, atau investasi berisiko tinggi bagi investor.

Pada gilirannya, desentralisasi keuangan menawarkan produk-produk perbankan yang lengkap dan sedang dikembangkan untuk menggantikan sistem keuangan tradisional, sepenuhnya menerapkan kemampuannya pada blockchain. Tentu saja, cryptocurrency pertama tidak mampu melakukan ini, dan ini adalah perbedaan utama.
Sementara itu, tidak perlu tahu tentang itu. "

Manfaat DeFi Daripada Keuangan Tradisional

Mengingat fakta bahwa sebagian besar DeFi modern berjalan pada blockchain Ethereum, keunggulan teknologi mereka juga datang dari kemampuan Ethereum, termasuk Kontrak Cerdas. Ada tiga keuntungan utama dari desentralisasi keuangan:

Programabilitas. Penggunaan kontrak pintar yang bekerja pada blockchain Ethereum memungkinkan Anda memprogram pemenuhan kondisi transaksi apa pun, menciptakan instrumen keuangan baru dan aset berharga.

Keamanan. Struktur aplikasi yang terdesentralisasi, di mana data disimpan pada ratusan dan ribuan node yang berbeda, membuat secara teknis tidak mungkin untuk serangan hacker atau peretasan untuk mengambil kendali atau mengubah data pada jaringan. Tidak ada node sendiri yang dapat merusak seluruh jaringan, yang mendistribusikan penyimpanan dan konfirmasi informasi secara merata di semua node.

Kesesuaian. Penggunaan bersama protokol Ethereum memungkinkan DeFi yang berbeda untuk berinteraksi satu sama lain, menciptakan peluang bagi ekosistem finansial yang lengkap untuk eksis.

Tetapi perbedaan utama dan mendasar dari sistem keuangan tradisional adalah tidak adanya perantara. Setiap perselisihan secara otomatis diselesaikan dengan kode, memastikan bahwa syarat-syarat asli kontrak dipenuhi dan sama sekali tidak bias. Ini secara signifikan mengurangi biaya transaksi yang tidak lagi membutuhkan keterlibatan wajib dari pihak ketiga.

DeFi juga memiliki keunggulan sosial yang signifikan atas sistem perbankan klasik. Karena fungsi yang terakhir hanya berkat komisi, biaya dan bunga, masing-masing, mereka tidak memasuki pasar yang berpotensi tidak menguntungkan. Sistem keuangan yang terdesentralisasi, di sisi lain, tersedia untuk orang-orang dari negara mana pun dan kelas sosial, karena mereka tidak memerlukan komisi besar dan biaya tambahan

Penerapan keuangan desentralisasi

Menurut layanan informasi DeFi Pulse, pasar untuk aplikasi desentralisasi terus tumbuh. Pada tahun lalu saja, kapitalisasi aset yang diblokir di Defi telah meningkat 5 kali, dan saat ini melebihi 2,5 miliar dolar AS.

Стоимость активов, заблокированных в DeFi приложениях
Nilai aset terkunci di aplikasi DeFi

Semua aplikasi desentralisasi yang ada dapat dibagi menjadi 3 kategori besar:

Pinjaman DeFi

Layanan pinjaman yang terbuka dan transparan sangat populer karena keunggulannya yang jelas dibandingkan lembaga pemberi pinjaman tradisional. DeFi tidak memerlukan pemeriksaan wajib, dan penggunaan blockchain dan kontrak pintar memecahkan masalah kepercayaan saat menyimpulkan kontrak. Pinjaman terdesentralisasi lebih menguntungkan karena tidak adanya perantara, memiliki kecepatan pengambilan keputusan yang tinggi dan tersedia untuk hampir semua orang.

Layanan keuangan terdesentralisasi

DeFi memungkinkan pembuatan stablecoin - token digital yang didukung oleh aset fisik nyata. Ini adalah tipe baru mata uang digital, yang tidak memiliki kekurangan utama - volatilitas tinggi. Memang, penggunaan aset volatil yang lebih logis adalah perdagangan dan investasi, tetapi jelas bukan penyelesaian moneter secara berkelanjutan.

Tidak seperti cryptocurrency klasik, nilai stablecoin terkait erat dengan mata uang fiat, logam mulia, atau aset lain yang dikunci dalam akun DeFi. Jadi, untuk mengeluarkan satu dolar stablecoin USDT, Anda perlu memblokir 1 USD, mendukung koin dengan nilai aset nyata. Berkat ini, stablecoin adalah instrumen pembayaran alternatif yang tidak dikendalikan oleh lembaga pemerintah.

Pertukaran Terdesentralisasi DEX

Salah satu teknologi paling signifikan yang keluar dari DeFi. Pertukaran yang terdesentralisasi mendapatkan popularitas setiap tahun dan ini mudah dijelaskan. Faktanya adalah bahwa perdagangan di DEX dilakukan tanpa partisipasi dari broker, seperti pada pertukaran klasik. Transaksi berlangsung langsung antara dompet kedua pihak menggunakan kontrak pintar. Dengan demikian, adalah mungkin untuk menghindari komisi perdagangan yang tidak perlu, dan pertukaran itu sendiri tidak memerlukan pemeliharaan yang rumit, tidak seperti mitra terpusat mereka.

Selain itu, DeFi dapat digunakan untuk mengeluarkan token keamanan, membuat derivatif, perkiraan, melacak transaksi (KYT), meluncurkan dana manajemen aset, hipotek, dan asuransi.

Proyek DeFi paling terkenal

Статистика капитализации самых популярных DeFi согласно Defi.review
Statistik kapitalisasi DeFi paling populer menurut Defi.review

Senyawa. Sebuah proyek di blockchain Ethereum yang memungkinkan Anda untuk berinvestasi dalam meminjamkan dan mengambil pinjaman. Setiap anggota Compound dapat mentransfer aset mereka ke kumpulan likuiditas dan mendapatkan bunga dengan menerbitkan dana ini sebagai pinjaman. Compound diluncurkan pada September 2018 dan diperbarui ke v2 pada Mei 2019. Protokol mendukung BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC, dan ZRX. Senyawa dikelola oleh komunitas proyek. Pemilik token COMP dan delegasi mereka memberikan suara untuk semua keputusan dan perubahan dalam proyek.

MarerDAO. Beroperasi sejak 2017 dan sistem keuangan terdesentralisasi yang paling terkenal, yang untuk waktu yang lama memegang posisi terdepan dalam hal kapitalisasi di antara DeFi lainnya.

Platform blockchain DAO juga berfungsi pada protokol Ethereum, dan memungkinkan Anda untuk mengeluarkan pinjaman dalam stok DAI setelah jaminan dalam ETH atau BTC. Selain pinjaman, didukung oleh aset lain, DAI dapat digunakan untuk perjudian, pasar keuangan, perdagangan internasional, dan untuk akuntansi.

Lightning Network - Salah satu dari beberapa proyek DeFi yang menggunakan blockchain Bitcoin. Tujuan dari protokol LN adalah untuk meningkatkan skalabilitas jaringan bitcoin. Lightning Network terdiri dari jaringan saluran pembayaran yang saling berhubungan. Saluran terbuka ketika dua atau lebih peserta memasukkan transaksi di blockchain publik. Saat saluran terbuka, peserta dapat melakukan sejumlah transaksi di antara mereka sendiri.

Keuangan Kurva. Pertukaran terdesentralisasi untuk perdagangan stablecoin, yang telah beroperasi sejak Januari 2020. DEX ini belum memiliki token sendiri, tetapi memungkinkan pedagang untuk berdagang menggunakan algoritma khusus dengan komisi yang dikurangi, yang dirancang khusus untuk token stabil.

Perspektif DeFi

Tentu saja, seperti halnya teknologi apa pun, sistem keuangan yang terdesentralisasi bukannya tanpa kerugian. Yang utama adalah rendahnya kinerja blockchain. Menurut salah satu pemodal terkenal di zaman kita, "Blockchain Ethereum lebih lambat dari kalkulator tiga puluh tahun yang lalu," yang sebagian benar. Bandwidth rendah dari banyak jaringan blockchain secara signifikan membatasi penggunaan DeFi. Sampai masalah ini diselesaikan, masih terlalu dini untuk berbicara tentang keunggulan daripada sistem keuangan tradisional, yang puluhan kali lebih cepat.

Tetapi harus diingat bahwa sektor DeFi saat ini adalah arah paling aktif dalam pengembangan teknologi blockchain, yang memberi harapan bagi penyelesaian "penyakit anak-anak" dari jaringan yang didesentralisasi dalam waktu dekat. Hal utama adalah bahwa kita memiliki kesempatan untuk mengamati dan mengambil bagian dalam pengembangan sektor keuangan alternatif nyata, yang tidak akan dikendalikan oleh negara dan akan dapat memberikan layanan kepada semua segmen populasi dunia.