מטבע דיגיטלי CBDC בלתי נמנע


בשנת 2009, קריפטוגרפיה משכה את תשומת לב הציבור הרחב, שוק המטבעות הדיגיטליים היה המערב הפרוע. הביטקוין והחקיינים הרבים שהוא הוליד הוא חדש. משך את תשומת ליבם של טכנולוגים ואנשים המחפשים פתרונות חלופיים לשירותים פיננסיים בסיסיים. בשלב הראשוני של פעילות נמרצת ואופטימיות אוטופית, שוק המטבעות הדיגיטליים ללא ספק התאפיין בחידושים. אבל זה סומן גם באי הבנות, חוסר יציבות, הונאה ושליטה מועטה.

כעת, כעבור עשר שנים, כ -80% מהבנקים המרכזיים חוקרים, מתנסים ומפתחים מטבעות דיגיטליים של בנקים מרכזיים (CBDC). ו -20% אמרו שהם יוכלו לספק מטבעות דיגיטליים עד שנת 2025.

בעוד שביטקוין עדיין יש תומכים, בדיעבד, ערכו האמיתי יכול להיות הזרז להעברת העולם לטוקניזציה, אמון מופץ ומערכות רב-צדדיות.

מה זה CBDC?

המונח CBDC יכול להתייחס באופן כללי לכל ייצוג דיגיטלי של קרנות הבנק המרכזי, כולל יתרות החשבונות הדיגיטליים של בנקים מסחריים בחשבונות הפד. החידוש כאן הוא טוקניזציה, היוצרת ייצוג דיגיטלי ייחודי של ערך ומשרתת את אותה פונקציה בתחום הדיגיטלי כמו השימוש במטבע קשיח בעולם הפיזי. באסימון, עסקה מוצלחת תלויה בתוקף האסימון עצמו, ולא בעובדה שיש מספיק כספים בחשבון.

במטבעות דיגיטליים מסומנים יש יותר גמישות ויכולת לעבד עסקאות רחבות היקף, כולל שוק ניירות הערך. מכיוון שהם מסתמכים על כלים מבוזרים כמו טכנולוגיית ספר חשבונות מבוזר, הם יכולים להפחית עיכובים, שגיאות ועלויות פיוס.

מה מדאיג את הבנק המרכזי?

בנקים מרכזיים שותפים למטבעות דיגיטליים מכיוון שהם מכירים בכך שיש עדיין פרצות וחולשות במערכת הפיננסית בכל העבודה שנעשתה לחיזוק המערכת המוניטרית מאז המשבר הפיננסי.

חברות פיננסיות גדולות מרכזות את הסיכון, והתשלומים הבינלאומיים יכולים להיות איטיים ויקרים.

לעומת זאת, במדינות רבות, הכללה פיננסית היא עדיין נושא. בארצות הברית לבדה עשרות מיליוני צרכנים ללא חשבונות בנק או פיגורים נשענים יתר על המידה על מזומנים, בעוד שעסקאות מזומנים בשווקים מתפתחים כמו מקסיקו מהווים למעלה מ- 80%.

בנק העם הסיני הוא כיום המוביל בעולם ביישום CBDC. סין השיקה מטבע דיגיטלי בארבע ערים דרך יותר מ -100,000 ארנקים אישיים אישיים ו -9,000 ארנקים דיגיטליים ארגוניים, שעיבדו יותר מ -160 מיליון דולר.

עד פברואר, קובעי המדיניות האמריקניים היו ספקנים בגלוי בנוגע ל- CBDC. רק שמונה חודשים אחר כך, הרגולטורים מחפשים למלא תפקיד פעיל יותר בעיצוב עתיד המטבעות הדיגיטליים. יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול, שדיווח לוועדת בית הנבחרים בנושא שירותים פיננסיים CBFV בספטמבר, אמר: יש לנו אחריות להבין ולהבין זאת היטב. לא להתעורר יום אחד ולהבין שדולר ארה"ב הוא כבר לא מטבע העתודה העולמי כי פשוט התגעגענו אליו.

תפקיד הבנק הולך וגדל

בעוד ש- CBDC זרים ומטבעות דיגיטליים פרטיים עדיין אינם מהווים איום על מעמדו של הדולר האמריקאי כמטבע העתודה העולמי, חשוב להבין גם כיצד מטבעות אסימונים של הבנק המרכזי יכולים לשנות את עולמנו. מכיוון שהפדרל ריזרב מוסיף בהדרגה דולרים אמריקאיים מסומנים למטבעות פיזיים הנמצאים במחזור, מנהיגי הבנקים צריכים להקדיש זמן לחשוב מה משמעות מטבע דיגיטלי אמיתי עבור העסקים והלקוחות שלהם.

לדוגמה, כמה מחוקקים ואנשי אקדמיה מאמינים כי מטבע דיגיטלי יכול לבטל את הצורך להדפיס ולשלוח מיליוני המחאות נייר, ובכך להפוך את הסיוע במאבק נגד COVID-19 ליעיל יותר.

עבור עסקים קטנים, CBDC יכולה גם לספק דרך לשלוט בעלויות, לעזור בניהול מי מקבל כספים ואופן השימוש בהם. כדי להבטיח שהם משמשים, למשל, לתמיכה בשכר.

מטבע דיגיטלי יכול גם להפוך לכלי חשוב בשימוש במערכת הפיננסית. עזרה לאנשים שיש להם כרגע מגבלות על שירותים מבנקים מסורתיים. המסופק על ידי ארגונים ציבוריים או פרטיים, ארנקים דיגיטליים יהפכו לכניסה בעלות נמוכה לעולם השירותים הפיננסיים. ריבוי הטלפונים החכמים, הכנסת טכנולוגיית 5G ופיתוח טכנולוגית ספר חשבונות מבוזר יכולים לסייע בהחלפת מזומנים בעסקאות רבות, מה שמאפשר לצרכנים לא רק להשתמש בשיטות תשלום דיגיטליות מאובטחות, אלא גם להשתמש בתכונות נוספות כמו ביטוח וביטוח לטווח קצר ואשראי קונבנציונאלי.

ה- CBDC המסומן יספק פלטפורמה לחדשנות במגזר הפרטי. בהתבסס על ה- CBDC, ניתן להשתמש ביכולות תכנות המטבע הדיגיטלי להגבלת השימוש בצרכן או לקישור פריטי נתונים אחרים למטבעות, ובכך ליצור תכונות או יתרונות מונחים על ידי הצרכן, כגון הגנה על פרטיות או תגמולי נאמנות.

תם עידן הספקולציות במטבעות דיגיטליים. עידן ההקדמה שלהם החל. בשנים הקרובות הם יהפכו למציאות במדינות רבות בעולם וההשפעה שלהם על מגזר הבנקאות תהיה עצומה.