DeFi: מה שאתה צריך לדעת על מימון מבוזר

מימון מבוזר DeFi (מימון ביזור) הוא פרדיגמה כלכלית ופיננסית שהפיחה חיים חדשים בענף הקריפטו. טכנולוגיות blockchain DeFi הן מערכות אקולוגיות פיננסיות נטולות שליטה מרכזית ומתווכים, בהן משתמשים מתקשרים דרך רשתות עמיתים לעמית ו- DAPPs.

התפקיד העיקרי של מימון מבוזר הוא לאפשר לחלוטין לכולם להשתמש במערכות תשלום ומוצרים פיננסיים, כמו אלה של בנקים קלאסיים, ללא קשר לאזרחות או למצב כלכלי. בנוסף, יתרון משמעותי של DeFi הוא המבנה המודולרי שלהם ויכולת פעולה הדדית בין רשתות חסימות, אשר יאפשרו יצירת שווקי שירותים פיננסיים שלמים.

Схематическое изображение принципов работы банков и DeFi
ייצוג סכמטי של אופן הפעולה של בנקים ו- DeFi

בחומר זה נבחן בפירוט את היתרונות והחסרונות של הכיוון השאפתני ביותר של פיתוח טכנולוגית blockchain, המבקש להפוך לחלופה מן המניין למערכות בנקאות קלאסיות.

במה שונים cryptocurrencies מ- DeFi?

מהתיאור הקלאסי של DeFi, המגדיר אותם כמכשירים פיננסיים המבוססים על מערכות מבוזרות, יכולה השאלה הבאה: במה הם שונים מקריפטו-מטבע קונבנציונאלי? וזה יהיה הגיוני, כי ביטקוין ואתרום הם גם נכסים המייצגים ערך פיננסי מסוים ובנויים על טכנולוגיית בלוקצ'יין מבוזרת באופן בלעדי.

Популярность блокчейн-платформ для запуска децентрализованных приложений
הפופולריות של פלטפורמות blockchain להשקת אפליקציות מבוזרות

למרות זאת, יש הבדל מהותי בין הקריפטו הקלאסי ל- DeFi. העובדה היא שלמרות ש- cryptocurrency הוא אסימון הכתוב על blockchain, מטרתו, לעיתים קרובות, צריכה להמציא באופן עצמאי, אם הדבר לא ניתן מראש על ידי היזם. ובמקרה זה, רוב מטבעות הקריפטו הופכים להיות רק מכשיר ספקולטיבי לסוחרים, או השקעה בסיכון גבוה למשקיעים.

בתורו, מימון מבוזר מציע מוצרים בנקאיים מן המניין והוא מפותח כדי להחליף את המערכת הפיננסית המסורתית, תוך יישום מלא של יכולותיה ב- blockchain. כמובן שהקריפטו-מטבעות הראשונים אינם מסוגלים לכך, וזה ההבדל העיקרי.
בינתיים, אין צורך לדעת על כך. "

יתרונות DeFi על פני מימון מסורתי

בהתחשב בעובדה שרוב ה- DeFi המודרני פועל על הבלוקצ'יין Ethereum, היתרונות הטכנולוגיים שלהם מגיעים גם מיכולותיו של Ethereum, כולל חוזים חכמים. ישנם שלושה יתרונות עיקריים של מימון מבוזר:

תכנות. השימוש בחוזים חכמים העובדים על ה- Ethereum blockchain מאפשר לך לתכנת את מילוי כל תנאי עסקה, ליצור מכשירים פיננסיים חדשים ונכסים בעלי ערך.

בִּטָחוֹן. המבנה המבוזר של האפליקציה, בו נתונים מאוחסנים במאות ואלפי צמתים שונים, הופך את זה לבלתי אפשרי מבחינה טכנית להתקפה או פריצה של האקר על מנת להשתלט או לשנות נתונים ברשת. שום צומת בפני עצמו לא יכול לפגוע בכל הרשת, שמפיצה באופן אחיד את האחסון והאישור של מידע על כל הצמתים.

תְאִימוּת. השימוש המשותף בפרוטוקולים של Ethereum מאפשר ל- DeFi שונים ליצור אינטראקציה זה עם זה, ויוצר הזדמנויות לקיומה של מערכת אקולוגית כלכלית מן המניין.

אולם ההבדל העיקרי והמהותי ממערכות פיננסיות מסורתיות הוא היעדרם המלא של מתווכים. כל מחלוקת נפתרת אוטומטית על ידי קוד, ומבטיחה כי התנאים המקוריים של החוזה מתקיימים ואינם משוחדים לחלוטין. זה מקטין משמעותית את העלות של כל עסקאות שכבר אינן דורשות מעורבות חובה של צדדים שלישיים.

ל- DeFi יתרון חברתי משמעותי על פני המערכת הבנקאית הקלאסית. מכיוון שהאחרון מתפקד רק בזכות העמלות, העמלות והריבית, בהתאמה, הם אינם נכנסים לשווקים שעלולים להיות בעייתיים. לעומת זאת, מערכות פיננסיות מבוזרות זמינות לאנשים מכל מדינה ומעמד חברתי, מכיוון שאינם זקוקים לעמלה גדולה ותשלומים נוספים

יישום מימון מבוזר

על פי שירות המידע DeFi Pulse, שוק היישומים המבוזרים נמצא בצמיחה מתמדת. בשנה האחרונה בלבד, היוון הנכסים שנחסמו בדפי גדל פי 5 וכיום עולה על 2.5 מיליארד דולר אמריקאי.

Стоимость активов, заблокированных в DeFi приложениях
שווי הנכסים הנעולים ביישומי DeFi

ניתן לחלק את כל היישומים המבוזרים הקיימים לשלוש קטגוריות רחבות:

הלוואות DeFi

שירותי הלוואות פתוחים ושקופים הם פופולריים מאוד בגלל היתרונות הברורים שלהם על פני מוסדות ההלוואות המסורתיים. DeFi אינו דורש בדיקות חובה, והשימוש בחוזים blockchain וחכמים פותר את נושא האמון בעת ​​כריתת חוזה. הלוואות מבוזרות רווחיות יותר בגלל היעדר מתווכים, בעלות מהירות גבוהה של קבלת החלטות והיא זמינה כמעט לכולם.

שירותים פיננסיים מבוזרים

DeFi מאפשר יצירה של מדביקים - אסימונים דיגיטליים המגובים על ידי נכס פיזי אמיתי. מדובר בסוג חדש של cryptocurrency, נטול החיסרון העיקרי שלהם - תנודתיות גבוהה. אכן, שימוש הגיוני יותר בנכס הפכפך יהיה סחר והשקעה, אך בהחלט לא התנחלויות כספיות באופן שוטף.

שלא כמו cryptocur מטבעות קלאסיים, הערך של מדבבי המשנה נקשר בחוזקה למטבעות פיאט, מתכות יקרות או נכסים אחרים שנכלאים בחשבונות DeFi. לפיכך, כדי להנפיק דולר אמריקאי דולר אחד, עליך לחסום 1 דולר, ולגבות את המטבע בערך נכס אמיתי. בזכות זה, מדפי הכניסה הם אמצעי תשלום חלופי שאינו בשליטת סוכנויות ממשלתיות.

בורסות מבוזרות DEX

אחת הטכנולוגיות המשמעותיות ביותר שיצאו מ- DeFi. חילופי מידע מבוזרים צוברים פופולריות מדי שנה וזה קל להסביר. העובדה היא כי המסחר ב- DEX מתנהל ללא השתתפות של מתווך, כמו בבורסות הקלאסיות. העסקה מתבצעת ישירות בין הארנקים של שני הצדדים באמצעות חוזים חכמים. כך, ניתן להימנע מעמלות סחר מיותרות, והחילופים עצמם אינם דורשים תחזוקה מורכבת, בניגוד למקביליהם המרכזיים.


בנוסף, ניתן להשתמש ב- DeFi להנפקת אסימוני אבטחה, יצירת נגזרים, תחזית, מעקב אחר עסקאות (KYT), השקת קרנות לניהול נכסים, משכנתא וביטוח.

פרויקטים DeFi המפורסמים ביותר

Статистика капитализации самых популярных DeFi согласно Defi.review
נתונים סטטיסטיים על היוון של ה- DeFi הפופולריים ביותר על פי Defi.review

מתחם. פרויקט בנושא הבלוקצ'יין Ethereum המאפשר להשקיע בהלוואות ולקיחת הלוואות. כל חבר במתחם יכול להעביר את נכסיו למאגר נזילות ולהרוויח ריבית על ידי הנפקת כספים אלה כהלוואות. המתחם הושק בספטמבר 2018 ועודכן ל- v2 במאי 2019. הפרוטוקול תומך ב- BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC ו- ZRX. המתחם מנוהל על ידי קהילת הפרויקטים. בעלי האסימון של COMP ונציגיהם מצביעים על כל ההחלטות והשינויים במסגרת הפרויקט.

MarerDAO. הפעלה מאז 2017 והמערכת הפיננסית המבוזרת המפורסמת ביותר, אשר במשך תקופה ארוכה החזיקה בתפקיד המוביל מבחינת היוון בקרב DeFi אחרים.

פלטפורמת ה- blockchain של DAO עובדת גם על פרוטוקול Ethereum, ומאפשרת לך להנפיק הלוואות בתשלומי DAI לאחר ביטחונות ב- ETH או BTC. בנוסף להלוואות, המגובות על ידי נכסים אחרים, DAI יכול לשמש להימורים, שווקים פיננסיים, סחר בינלאומי ולחשבונאות.

רשת ברק - אחד מפרויקטי DeFi הבודדים המשתמשים ב- blockchain ביטקוין. מטרת פרוטוקול LN היא להגדיל את יכולת ההרחבה של רשת הביטקוין. רשת הברק מורכבת מרשת של ערוצי תשלום מחוברים זה לזה. ערוץ נפתח כאשר שניים או יותר משתתפים נכנסים לעסקה ב- blockchain הציבורי. בזמן שהערוץ פתוח, המשתתפים יכולים לבצע כל מספר של עסקאות ביניהם.

עקומת מימון. חילופי מידע מבוזרים למסחר בדקלים הפועלים מאז ינואר 2020. ל- DEX זה עדיין אין אסימון משלו, אך מאפשר לסוחרים לסחור באמצעות אלגוריתמים מיוחדים עם עמלה מופחתת, המיועדים במיוחד לאסימונים יציבים.

פרספקטיבה DeFi

כמובן שכמו כל טכנולוגיה, גם מערכות פיננסיות מבוזרות אינן חסרות חסרונות מסוימים. העיקרי שבהם הוא הביצועים הנמוכים של הבלוקצ'יין. לדברי אחד מממוני הכספים המפורסמים של זמננו, "הבלוקצ'יין Ethereum איטי יותר ממחשבון לפני שלושים שנה", וזה נכון בחלקו. רוחב הפס הנמוך של רשתות blockchain רבות מגביל באופן משמעותי את השימוש ב- DeFi. עד לפתור בעיה זו, מוקדם מדי לדבר על עליונות על פני מערכות פיננסיות מסורתיות, המהירות פי עשרות.

אך יש לזכור כי תחום ה- DeFi הוא כיום הכיוון הפעיל ביותר בפיתוח טכנולוגיות blockchain, המעניק תקווה לפיתרון "מחלות ילדות" של רשתות מבוזרות בעתיד הקרוב. העיקר שתהיה לנו ההזדמנות להתבונן ולקחת חלק בפיתוח סקטור פיננסי אלטרנטיבי אמיתי, שלא יהיה בשליטת מדינות ויוכל לספק שירותים לכל שכבות אוכלוסיית העולם.
בינתיים, אין צורך לדעת על כך. "