DeFi: lo que necesita saber sobre las finanzas descentralizadas

Finanzas descentralizadas DeFi (financiación de descentralización) es un paradigma económico y financiero que ha dado nueva vida a la industria de las criptomonedas. Las tecnologías de cadena de bloques de DeFi son ecosistemas financieros desprovistos de control central e intermediarios, en los que los usuarios interactúan a través de redes punto a punto y DAPP.

El papel principal de las finanzas descentralizadas es permitir que absolutamente todos utilicen sistemas de pago y productos financieros, como los de los bancos clásicos, independientemente de su ciudadanía o situación financiera. Además, una ventaja significativa de DeFi es su estructura modular e interoperabilidad entre blockchains, lo que permitirá la creación de mercados completos de servicios financieros.

Схематическое изображение принципов работы банков и DeFi
Representación esquemática de cómo funcionan los bancos y la DeFi

En este material, examinaremos en detalle las ventajas y desventajas de la dirección más ambiciosa del desarrollo de la tecnología blockchain, que busca convertirse en una alternativa completa a los sistemas bancarios clásicos.

Cuál es la diferencia entre las criptomonedas y DeFi?

A partir de la descripción clásica de DeFi, que los define como instrumentos financieros basados ​​en sistemas descentralizados, puede surgir la siguiente pregunta: ¿en qué se diferencian de las criptomonedas convencionales? Y esto será lógico, porque Bitcoin y Ethereum también son activos que representan un cierto valor financiero y se basan en una tecnología blockchain exclusivamente descentralizada.

Популярность блокчейн-платформ для запуска децентрализованных приложений
La popularidad de las plataformas blockchain para lanzar aplicaciones descentralizadas

A pesar de esto, hay una diferencia fundamental entre la criptomoneda clásica y la DeFi. El hecho es que, aunque una criptomoneda es un token escrito en una cadena de bloques, su propósito, a menudo, debe inventarse de forma independiente, si el desarrollador no lo proporciona de antemano. Y en este caso, la mayoría de las criptomonedas se convierten en un instrumento especulativo para los comerciantes o una inversión de alto riesgo para los inversores.

A su vez, las finanzas descentralizadas ofrecen productos bancarios completos y se están desarrollando para reemplazar el sistema financiero tradicional, implementando plenamente sus capacidades en la cadena de bloques. Por supuesto, las primeras criptomonedas no son capaces de esto, y esta es la principal diferencia.
Mientras tanto, no hay necesidad de saberlo ”.

Beneficios de DeFi sobre las finanzas tradicionales

Dado el hecho de que la DeFi más moderna se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum, sus ventajas tecnológicas también provienen de las capacidades de Ethereum, incluidos los contratos inteligentes. Hay tres ventajas principales de las finanzas descentralizadas:

Programabilidad El uso de contratos inteligentes que funcionan en la cadena de bloques Ethereum le permite programar el cumplimiento de cualquier condición de transacción, creando nuevos instrumentos financieros y activos valiosos.

Seguridad. La estructura descentralizada de la aplicación, en la que los datos se almacenan en cientos y miles de nodos diferentes, hace que sea técnicamente imposible que un hacker ataque o piratee para tomar el control o cambiar los datos en la red. Ningún nodo por sí solo puede dañar toda la red, que distribuye uniformemente el almacenamiento y la confirmación de la información en todos los nodos.

Compatibilidad. El uso compartido de los protocolos Ethereum permite que diferentes DeFi interactúen entre sí, creando oportunidades para que exista un ecosistema financiero completo.

Pero la diferencia principal y fundamental de los sistemas financieros tradicionales es la ausencia total de intermediarios. Cada disputa se resuelve automáticamente por código, asegurando que los términos originales del contrato se cumplan y sean absolutamente imparciales. Esto reduce significativamente el costo de cualquier transacción que ya no requiera la participación obligatoria de terceros.

DeFi también tiene una ventaja social significativa sobre el sistema bancario clásico. Dado que estos últimos funcionan solo gracias a comisiones, tarifas e intereses, respectivamente, no entran en mercados potencialmente desfavorables. Los sistemas financieros descentralizados, por otro lado, están disponibles para personas de cualquier país y clase social, ya que no necesitan grandes comisiones ni tarifas adicionales.

Aplicación de finanzas descentralizadas

Según el servicio de información DeFi Pulse, el mercado de aplicaciones descentralizadas está en constante crecimiento. Solo en el último año, la capitalización de los activos bloqueados en Defi ha aumentado 5 veces, y actualmente supera los 2.500 millones de dólares.

Стоимость активов, заблокированных в DeFi приложениях
El valor de los activos bloqueados en aplicaciones DeFi

Todas las aplicaciones descentralizadas existentes se pueden dividir en 3 amplias categorías:

Préstamo DeFi

Los servicios de préstamos abiertos y transparentes son muy populares debido a sus claras ventajas sobre las instituciones de préstamos tradicionales. DeFi no requiere verificaciones obligatorias, y el uso de blockchain y contratos inteligentes resuelve el problema de la confianza al concluir un contrato. Los préstamos descentralizados son más rentables debido a la ausencia de intermediarios, tienen una alta velocidad de toma de decisiones y están disponibles para casi todos.

Servicios financieros descentralizados.

DeFi permite la creación de stablecoins: tokens digitales respaldados por un activo físico real. Este es un nuevo tipo de criptomoneda, que carece de su principal inconveniente: la alta volatilidad. De hecho, un uso más lógico de un activo volátil sería comerciar e invertir, pero ciertamente no liquidaciones monetarias de manera continua.

A diferencia de las criptomonedas clásicas, el valor de las monedas estables está estrechamente vinculado a las monedas fiduciarias, metales preciosos u otros activos que están bloqueados en las cuentas de DeFi. Por lo tanto, para emitir USDT stablecoin USD, debe bloquear 1 USD, respaldando la moneda con el valor de un activo real. Gracias a esto, las monedas estables son un instrumento de pago alternativo que no está controlado por las agencias gubernamentales.

Intercambios descentralizados DEX

Una de las tecnologías más importantes que surgió de DeFi. Los intercambios descentralizados están ganando popularidad cada año y esto es fácil de explicar. El hecho es que el comercio en DEX se realiza sin la participación de un corredor, como en los intercambios clásicos. La transacción se realiza directamente entre las billeteras de las dos partes mediante contratos inteligentes. Por lo tanto, es posible evitar comisiones comerciales innecesarias, y los intercambios en sí mismos no requieren mantenimiento complejo, a diferencia de sus contrapartes centralizadas.

Además, DeFi se puede utilizar para emitir tokens de seguridad, crear derivados, pronosticar, rastrear transacciones (KYT), lanzar fondos de gestión de activos, hipotecas y seguros.

Los proyectos de DeFi más famosos

Статистика капитализации самых популярных DeFi согласно Defi.review
Estadísticas de capitalización de los DeFi más populares según Defi.review

Compuesto. Un proyecto en la cadena de bloques Ethereum que le permite invertir en préstamos y préstamos. Cada miembro del Compuesto puede transferir sus activos a un grupo de liquidez y ganar intereses emitiendo estos fondos como préstamos. Compound se lanzó en septiembre de 2018 y se actualizó a v2 en mayo de 2019. El protocolo admite BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC y ZRX. El compuesto es administrado por la comunidad del proyecto. Los propietarios del token COMP y sus delegados votan todas las decisiones y cambios dentro del proyecto.

MarerDAO. Operando desde 2017 y el sistema financiero descentralizado más famoso, que durante mucho tiempo mantuvo la posición de liderazgo en términos de capitalización entre otros DeFi.

La plataforma DAO blockchain también se ejecuta en el protocolo Ethereum y le permite emitir préstamos en monedas estables DAI después de la garantía en ETH o BTC. Además de los préstamos, respaldados por otros activos, DAI puede utilizarse para juegos de azar, mercados financieros, comercio internacional y contabilidad.

Lightning Network: uno de los pocos proyectos de DeFi para usar la cadena de bloques de Bitcoin. El objetivo del protocolo LN es aumentar la escalabilidad de la red bitcoin. Lightning Network consta de una red de canales de pago interconectados. Un canal se abre cuando dos o más participantes ingresan una transacción en la cadena de bloques pública. Mientras el canal está abierto, los participantes pueden realizar cualquier cantidad de transacciones entre ellos.

Curva Financiera. Intercambio descentralizado para el comercio de monedas estables, que ha estado operando desde enero de 2020. Este DEX aún no tiene su propio token, pero permite a los comerciantes operar utilizando algoritmos especiales con una comisión reducida, que están diseñados específicamente para tokens estables.

Perspectiva DeFi

Por supuesto, como cualquier tecnología, los sistemas financieros descentralizados tienen algunas desventajas. El principal es el bajo rendimiento de la cadena de bloques. Según uno de los financieros más famosos de nuestro tiempo, "la cadena de bloques Ethereum es más lenta que una calculadora hace treinta años", que es en parte el caso. El bajo ancho de banda de muchas redes blockchain limita significativamente el uso de DeFi. Hasta que se resuelva este problema, es demasiado pronto para hablar de superioridad sobre los sistemas financieros tradicionales, que son docenas de veces más rápidos.

Pero debe tenerse en cuenta que el sector DeFi es actualmente la dirección más activa en el desarrollo de tecnologías blockchain, lo que da esperanza para la resolución de las "enfermedades infantiles" de las redes descentralizadas en el futuro cercano. Lo principal es que tenemos la oportunidad de observar y participar en el desarrollo de un sector financiero alternativo real, que no será controlado por los estados y podrá proporcionar servicios a todos los segmentos de la población mundial.