DeFi: Was Sie über dezentrale Finanzen wissen müssen

Dezentrale Finanzierung DeFi (Dezentrale Finanzierung) ist ein wirtschaftliches und finanzielles Paradigma, das der Kryptowährungsbranche neues Leben eingehaucht hat. Blockchain-basierte DeFi-Technologien sind Finanzökosysteme ohne zentrale Kontrolle und Vermittler, in denen Benutzer über Peer-to-Peer-Netzwerke und DAPPs interagieren.

Die Hauptaufgabe der dezentralen Finanzierung besteht darin, absolut jedem die Möglichkeit zu geben, Zahlungssysteme und Finanzprodukte wie die klassischer Banken unabhängig von der Staatsbürgerschaft oder der finanziellen Situation zu nutzen. Ein wesentlicher Vorteil von DeFi ist außerdem der modulare Aufbau und die Interoperabilität zwischen Blockchains, die die Schaffung ganzer Finanzdienstleistungsmärkte ermöglichen.

Схематическое изображение принципов работы банков и DeFi
Schematische Darstellung der Funktionsweise von Banken und DeFi

In diesem Material werden wir die Vor- und Nachteile der ehrgeizigsten Richtung der Blockchain-Technologieentwicklung, die eine vollwertige Alternative zu klassischen Bankensystemen werden soll, im Detail untersuchen.

Was ist der Unterschied zwischen Kryptowährungen und DeFi?

Aus der klassischen Beschreibung von DeFi, die sie als auf dezentralen Systemen basierende Finanzinstrumente definiert, kann sich die Frage ergeben: Wie unterscheiden sie sich von herkömmlichen Kryptowährungen? Dies ist logisch, da Bitcoin und Ethereum ebenfalls Vermögenswerte sind, die einen bestimmten finanziellen Wert darstellen und auf einer ausschließlich dezentralen Blockchain-Technologie basieren.

Популярность блокчейн-платформ для запуска децентрализованных приложений
Die Popularität von Blockchain-Plattformen zum Starten von dezentralen Anwendungen

Trotzdem gibt es einen grundlegenden Unterschied zwischen der klassischen Kryptowährung und DeFi. Tatsache ist, dass eine Kryptowährung zwar ein in eine Blockchain geschriebenes Token ist, ihr Zweck jedoch häufig unabhängig erfunden werden muss, wenn dies nicht im Voraus vom Entwickler bereitgestellt wird. In diesem Fall werden die meisten Kryptomünzen nur zu einem spekulativen Instrument für Händler oder zu einer risikoreichen Investition für Anleger.

Dezentrale Finanzierungen bieten wiederum vollwertige Bankprodukte und werden entwickelt, um das traditionelle Finanzsystem zu ersetzen und seine Fähigkeiten in der Blockchain vollständig umzusetzen. Natürlich sind die ersten Kryptowährungen dazu nicht in der Lage, und dies ist der Hauptunterschied.
In der Zwischenzeit müssen Sie nichts darüber wissen. “

DeFi-Vorteile gegenüber herkömmlichen Finanzierungen

Angesichts der Tatsache, dass die meisten modernen DeFi-Systeme in der Ethereum-Blockchain ausgeführt werden, ergeben sich ihre technologischen Vorteile auch aus den Funktionen von Ethereum, einschließlich intelligenter Verträge. Die dezentrale Finanzierung bietet drei Hauptvorteile:

Programmierbarkeit. Durch die Verwendung intelligenter Verträge, die an der Ethereum-Blockchain arbeiten, können Sie die Erfüllung aller Transaktionsbedingungen programmieren und neue Finanzinstrumente und wertvolle Vermögenswerte erstellen.

Sicherheit. Die dezentrale Struktur der Anwendung, in der Daten auf Hunderten und Tausenden verschiedener Knoten gespeichert sind, macht es technisch unmöglich, dass ein Hacker angreift oder hackt, um die Kontrolle zu übernehmen oder Daten im Netzwerk zu ändern. Kein Knoten allein kann das gesamte Netzwerk schädigen, wodurch die Speicherung und Bestätigung von Informationen gleichmäßig auf alle Knoten verteilt wird.

Kompatibilität. Die gemeinsame Verwendung von Ethereum-Protokollen ermöglicht es verschiedenen DeFi, miteinander zu interagieren, wodurch Möglichkeiten für die Existenz eines vollwertigen Finanzökosystems geschaffen werden.

Der Haupt- und grundlegende Unterschied zu traditionellen Finanzsystemen besteht jedoch in der völligen Abwesenheit von Vermittlern. Jeder Streit wird automatisch per Code beigelegt, um sicherzustellen, dass die ursprünglichen Vertragsbedingungen erfüllt und absolut unvoreingenommen sind. Dies reduziert die Kosten für Transaktionen, bei denen keine obligatorische Einbeziehung Dritter mehr erforderlich ist, erheblich.

DeFi hat auch einen erheblichen sozialen Vorteil gegenüber dem klassischen Bankensystem. Da letztere nur dank Provisionen, Gebühren bzw. Zinsen funktionieren, treten sie nicht in potenziell nachteilige Märkte ein. Dezentrale Finanzsysteme hingegen stehen Menschen aus allen Ländern und sozialen Schichten zur Verfügung, da sie keine hohen Provisionen und zusätzlichen Gebühren benötigen

Anwendung der dezentralen Finanzierung

Laut dem Informationsdienst DeFi Pulse wächst der Markt für dezentrale Anwendungen stetig. Allein im letzten Jahr hat sich die Kapitalisierung der in Defi gesperrten Vermögenswerte verfünffacht und übersteigt derzeit 2,5 Milliarden US-Dollar.

Стоимость активов, заблокированных в DeFi приложениях
Der Wert von Assets, die in DeFi-Anwendungen gesperrt sind

Alle vorhandenen dezentralen Anwendungen können in drei große Kategorien unterteilt werden:

DeFi-Kreditvergabe

Offene und transparente Kreditvergabedienste sind aufgrund ihrer klaren Vorteile gegenüber herkömmlichen Kreditinstituten sehr beliebt. DeFi erfordert keine obligatorischen Überprüfungen, und die Verwendung von Blockchain- und Smart-Verträgen löst das Vertrauensproblem beim Abschluss eines Vertrags. Dezentrale Kredite sind aufgrund des Fehlens von Vermittlern rentabler, haben eine hohe Entscheidungsgeschwindigkeit und stehen fast jedem zur Verfügung.

Dezentrale Finanzdienstleistungen

DeFi ermöglicht die Erstellung von Stablecoins - digitalen Token, die von einem echten physischen Vermögenswert unterstützt werden. Dies ist eine neue Art von Kryptowährung, die ihren Hauptnachteil - die hohe Volatilität - nicht aufweist. Eine logischere Verwendung eines volatilen Vermögenswerts wäre in der Tat der Handel und die Investition, aber definitiv keine fortlaufende monetäre Abwicklung.

Im Gegensatz zu klassischen Kryptowährungen ist der Wert von Stablecoins eng an Fiat-Währungen, Edelmetalle oder andere Vermögenswerte gebunden, die auf DeFi-Konten gesperrt sind. Um einen Dollar Stablecoin USDT auszugeben, müssen Sie 1 USD blockieren und die Münze mit dem Wert eines realen Vermögenswerts untermauern. Dank dessen sind Stablecoins ein alternatives Zahlungsinstrument, das nicht von Regierungsbehörden kontrolliert wird.

Dezentrale Börsen DEX

Eine der wichtigsten Technologien, die aus DeFi hervorgegangen sind. Dezentrale Börsen werden von Jahr zu Jahr beliebter und dies ist leicht zu erklären. Tatsache ist, dass der Handel an DEX wie an klassischen Börsen ohne Beteiligung eines Brokers abgewickelt wird. Die Transaktion findet über intelligente Verträge direkt zwischen den Geldbörsen der beiden Parteien statt. Auf diese Weise können unnötige Handelsprovisionen vermieden werden, und die Börsen selbst erfordern im Gegensatz zu ihren zentralisierten Gegenstücken keine komplexe Wartung.

Darüber hinaus können mit DeFi Sicherheitstoken ausgegeben, Derivate erstellt, Prognosen erstellt, Transaktionen (KYT) verfolgt, Vermögensverwaltungsfonds, Hypotheken und Versicherungen aufgelegt werden.

Die bekanntesten DeFi-Projekte

Статистика капитализации самых популярных DeFi согласно Defi.review
Kapitalisierungsstatistik des beliebtesten DeFi nach Defi.review

Verbindung. Ein Projekt zur Ethereum-Blockchain, mit dem Sie in Kredite investieren und Kredite aufnehmen können. Jedes Compound-Mitglied kann sein Vermögen in einen Liquiditätspool übertragen und Zinsen verdienen, indem es diese Mittel als Darlehen ausgibt. Compound wurde im September 2018 gestartet und im Mai 2019 auf v2 aktualisiert. Das Protokoll unterstützt BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC und ZRX. Die Verbindung wird von der Projektgemeinschaft verwaltet. Die Eigentümer des COMP-Tokens und ihre Delegierten stimmen über alle Entscheidungen und Änderungen innerhalb des Projekts ab.

MarerDAO. Seit 2017 in Betrieb und das bekannteste dezentrale Finanzsystem, das unter anderem bei DeFi lange Zeit die führende Position in Bezug auf die Kapitalisierung innehatte.

Die DAO-Blockchain-Plattform arbeitet auch mit dem Ethereum-Protokoll und ermöglicht Ihnen die Ausgabe von Darlehen in DAI-Stablecoins nach Sicherheiten in der ETH oder BTC. Zusätzlich zur Kreditvergabe, die durch andere Vermögenswerte abgesichert ist, kann DAI für Glücksspiele, Finanzmärkte, internationalen Handel und für die Buchhaltung verwendet werden.

Lightning Network - Eines der wenigen DeFi-Projekte, bei denen die Bitcoin-Blockchain verwendet wird. Ziel des LN-Protokolls ist es, die Skalierbarkeit des Bitcoin-Netzwerks zu verbessern. Das Lightning-Netzwerk besteht aus einem Netzwerk miteinander verbundener Zahlungskanäle. Ein Kanal wird geöffnet, wenn zwei oder mehr Teilnehmer eine Transaktion in der öffentlichen Blockchain eingeben. Während der Kanal geöffnet ist, können die Teilnehmer eine beliebige Anzahl von Transaktionen untereinander durchführen.

Kurvenfinanzierung. Dezentrale Börse für den Handel mit stabilen Münzen, die seit Januar 2020 in Betrieb ist. Dieser DEX hat noch keinen eigenen Token, ermöglicht es den Händlern jedoch, mit speziellen Algorithmen mit reduzierter Provision zu handeln, die speziell für stabile Token entwickelt wurden.

DeFi-Perspektive

Natürlich sind dezentrale Finanzsysteme wie jede Technologie nicht ohne Nachteile. Das Hauptproblem ist die geringe Leistung der Blockchain. Laut einem der bekanntesten Finanziers unserer Zeit ist „die Ethereum-Blockchain langsamer als ein Taschenrechner vor dreißig Jahren“, was teilweise zutrifft. Die geringe Bandbreite vieler Blockchain-Netzwerke schränkt die Verwendung von DeFi erheblich ein. Bis dieses Problem gelöst ist, ist es noch zu früh, um über die Überlegenheit gegenüber traditionellen Finanzsystemen zu sprechen, die zehnmal schneller sind.

Es sollte jedoch berücksichtigt werden, dass der DeFi-Sektor derzeit die aktivste Richtung bei der Entwicklung von Blockchain-Technologien ist, was Hoffnung auf eine baldige Lösung der „Kinderkrankheiten“ dezentraler Netzwerke gibt. Hauptsache, wir haben die Möglichkeit, die Entwicklung eines echten alternativen Finanzsektors zu beobachten und daran teilzunehmen, der nicht von Staaten kontrolliert wird und in der Lage sein wird, Dienstleistungen für alle Bevölkerungsgruppen der Welt zu erbringen.