العملة الرقمية CBDC أمر لا مفر منه


في عام 2009 ، جذبت العملة المشفرة انتباه عامة الناس ، وكان سوق العملات الرقمية هو الغرب المتوحش. عملة البيتكوين والعديد من المقلدين التي أنتجتها جديدة. اجتذب انتباه التقنيين والأشخاص الذين يبحثون عن حلول بديلة للخدمات المالية الأساسية. في المرحلة الأولى من النشاط النشط والتفاؤل اليوتوبي ، كان سوق العملات الرقمية يتميز بلا شك بالابتكارات. لكنها اتسمت أيضًا بسوء الفهم وعدم الاستقرار والاحتيال والحد الأدنى من السيطرة.

الآن ، بعد عشر سنوات ، يقوم حوالي 80٪ من البنوك المركزية بالبحث والتجريب وتطوير العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs). وقال 20٪ إنهم سيكونون قادرين على توفير العملات الرقمية بحلول عام 2025.

بينما لا يزال لدى Bitcoin مؤيدين ، في الإدراك المتأخر ، يمكن أن تكون قيمتها الحقيقية هي الحافز لإخضاع العالم للرموز ، والثقة الموزعة ، والأنظمة متعددة الأطراف.

ما هو CBDC؟

يمكن أن يشير مصطلح CBDC على نطاق واسع إلى أي تمثيل رقمي لأموال البنك المركزي ، بما في ذلك أرصدة الحسابات الرقمية للبنوك التجارية في حسابات الاحتياطي الفيدرالي. الابتكار هنا هو الترميز ، والذي يخلق تمثيلًا رقميًا فريدًا للقيمة ويخدم نفس الوظيفة في العالم الرقمي مثل استخدام العملة الصعبة في العالم المادي. مع الرمز المميز ، تعتمد المعاملة الناجحة على صلاحية الرمز المميز نفسه ، وليس على حقيقة وجود أموال كافية في الحساب.

تتمتع العملات الرقمية المرمزة بمزيد من المرونة والقدرة على معالجة المعاملات واسعة النطاق ، بما في ذلك سوق الأوراق المالية. نظرًا لأنهم يعتمدون على أدوات لامركزية مثل تقنية دفتر الأستاذ الموزع ، فيمكنهم تقليل التأخيرات والأخطاء وتكاليف التسوية.

ما الذي يقلق البنك المركزي؟

تدخل البنوك المركزية في شراكة مع العملات الرقمية لأنها تدرك أنه لا تزال هناك ثغرات ونقاط ضعف في النظام المالي في جميع الأعمال التي تم الاضطلاع بها لتعزيز النظام النقدي منذ الأزمة المالية.

تركز الشركات المالية الكبيرة على المخاطر ، ويمكن أن تكون المدفوعات الدولية بطيئة ومكلفة.

في المقابل ، في العديد من البلدان ، لا يزال الشمول المالي يمثل مشكلة. في الولايات المتحدة وحدها ، يعتمد عشرات الملايين من المستهلكين الذين ليس لديهم حسابات بنكية أو الذين لديهم متأخرات على النقد بشكل مفرط ، بينما تمثل المعاملات النقدية في الأسواق الناشئة مثل المكسيك أكثر من 80٪.

يعتبر بنك الصين الشعبي حاليًا الرائد العالمي في تنفيذ CBDC. أطلقت الصين العملة الرقمية في أربع مدن من خلال أكثر من 100000 محفظة رقمية شخصية و 9000 شركة ، والتي عالجت أكثر من 160 مليون دولار.

حتى شباط (فبراير) ، كان صانعو السياسة في الولايات المتحدة متشككين علنًا بشأن العملة الرقمية للبنك المركزي. بعد ثمانية أشهر فقط ، يتطلع المنظمون إلى لعب دور أكثر نشاطًا في تشكيل مستقبل العملات الرقمية. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، في تقريره أمام لجنة مجلس النواب بشأن الخدمات المالية CBFV في سبتمبر: إننا نتحمل مسؤولية فهم هذا الأمر وفهمه جيدًا. عدم الاستيقاظ ذات يوم وإدراك أن الدولار الأمريكي لم يعد العملة الاحتياطية للعالم لأننا فقدناه للتو.

دور البنك آخذ في الازدياد

في حين أن عملات البنوك المركزية الأجنبية والعملات الرقمية الخاصة لا تشكل بعد تهديدًا لوضع الدولار الأمريكي كعملة احتياطية في العالم ، فمن المهم أيضًا فهم كيف يمكن لعملات البنوك المركزية المرمزة أن تغير عالمنا. نظرًا لأن الاحتياطي الفيدرالي يضيف تدريجيًا دولارات أمريكية رمزية إلى العملات المادية المتداولة ، يحتاج قادة البنوك إلى قضاء بعض الوقت في التفكير فيما تعنيه العملة الرقمية الحقيقية لأعمالهم وعملائهم.

على سبيل المثال ، يعتقد بعض المشرعين والأكاديميين أن العملة الرقمية يمكن أن تلغي الحاجة إلى طباعة ملايين الشيكات الورقية وإرسالها بالبريد ، مما يجعل المساعدة في مكافحة COVID-19 أكثر فعالية.

بالنسبة للشركات الصغيرة ، يمكن لـ CBDC أيضًا توفير طريقة للتحكم في التكاليف ، والمساعدة في إدارة من يتلقى الأموال وكيفية استخدامها. لضمان استخدامها ، على سبيل المثال ، لدعم الأجور.

يمكن أن تصبح العملة الرقمية أيضًا أداة مهمة في استخدام النظام المالي. مساعدة الأشخاص الذين لديهم حاليًا قيود في الخدمة مع البنوك التقليدية. ستصبح المحافظ الرقمية ، التي توفرها المؤسسات العامة أو الخاصة ، مدخلاً منخفض التكلفة إلى عالم الخدمات المالية. يمكن أن يساعد انتشار الهواتف الذكية وإدخال تقنية 5G وتطوير تقنية دفتر الأستاذ الموزع في استبدال النقد في العديد من المعاملات ، مما يسمح للمستهلكين ليس فقط باستخدام طرق الدفع الرقمية الآمنة ، ولكن أيضًا باستخدام وظائف إضافية مثل التأمين والتأمين قصير الأجل والائتمان التقليدي.

كما ستوفر CBDC المرمزة منصة لابتكار القطاع الخاص. استنادًا إلى CBDC ، يمكن استخدام قدرة برمجة العملة الرقمية لتقييد استخدام المستهلك أو ربط عناصر البيانات الأخرى بالعملات ، وبالتالي إنشاء ميزات أو مزايا يحركها المستهلك ، مثل حماية الخصوصية أو مكافآت الولاء.

انتهى عصر المضاربة في العملات الرقمية. لقد بدأ عصر تقديمها. في السنوات القليلة المقبلة ، ستصبح حقيقة واقعة في العديد من دول العالم وسيكون تأثيرها على القطاع المصرفي هائلاً.